课程大纲

第一章 阅读财务报告并识别风险

1. 财务报告之间的逻辑与勾稽关系

2. 如何阅读和理解合并财务报告

3. 资产负债表：

l 重点科目分析

l 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

4. 损益表：

l 重点科目分析

l 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

l 如何判断盈利的稳定性与收益质量

5. 现金流量表：

l 重点科目分析

l 理解企业的现金流转图：现金的来源与运用循环

l 不同的生命周期在现金流方面的表现

6. 如何快速识别借款人的偿债能力

7. 分析杠杆和盈利能力：几个要点(招商银行参观考察)

第二章 进阶篇

1. 从营运资金判断公司风险水平

2. 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

3. 如何使用EBIT和EBITDA

4. 偿债能力与债务调整

l 还原负债水平

l 债务调整的基本方法

5. 进阶：如何识别过度投资与过度负债

6. 理解母子公司及其相关风险点

7. 偿债能力与风险分析的高级方法-更深入的财务分析

8. 其他分享

第三章 财务欺诈识别

1. 识别财务报告数据真实性的一般方法

2. 如何进行同业比较

3. 从行业分析中识别潜在欺诈线索

4. 如何进行交叉分析

5. 财务造假的一般方法

6. 财务造假识别需要关注的主要财务与经营数据

7. 财务造假识别需要关注的财务比率异常

8. 财务报表粉饰识别的基本做法

l 利润表分拆，粉饰识别及案例

l 资产负债表分拆，粉饰识别及案例

l 对现金流量表的关注要点

9. 中国证监会及地方监管机构：

l 财务欺诈的驱动因素

l 财务欺诈与粉饰经营业绩的一般手法

l 如何识别与理解：综合精进

第四章 近期企业违约案例风险-行业实践篇

1. 企业/借款人违约前的一般财务与经营表现

2. 债务人违约的早期研判与财务观察总结

l 违约原因与内外部驱动因素

l 外部使用者如何阅读与研判风险水平

² 三张报表结合

² 关键比率判断

² 会计与财务知识提升

l 启示

「贾宏波老师:财务报表粉饰与信用风险辨析」咨询电话：18612932723(同微信)　高老师